DAIWA CYCLE(5888)ipo目論見書

自転車の販売、修理


(ブック・参加)(6)

関西、関東中心に国内実店舗120店舗、フランチャイズ6店舗(2023年8月)
ネット販売も手がけネット注文後、店舗で受け取るサービスも提供。
同業他社も同様に展開しているため注目するビジネスモデルはなし。
人気の業種でもなく地味な小売業で初値は期待できそうにない。


実績(2023.1):PER 10倍程度、予想(2024.1):PER 8.5倍程度(投げ込み)。
業績予想で同業他社と比べるとややディスカウントされた印象。
電動自転車が占める割合も多く、カー用品辺りも比較対象で同程度の価格帯。


継続保有も含めほぼすべてロックアップ(180日)がかかっている。


ストックオプションは合計:129,500株。発行済株式総数の4.9%に相当。
その内、93,500株が権利行使可能期間。幅広い従業員に割り当て。


想定仮条件: 1,610円
公開規模: 約15億円(OA込)・時価総額: 約42億円。OA込株式流動性・浮動株(OR):36%
初値予想: 1,600円~1,700円
ホームページ: https://www.daiwa-cycle.co.jp/


====類似銘柄 PER====
あさひ     10倍
アップガレージ 9倍
オートウェーブ 9倍


====各社割当株数:OA・売出し株含む====
三菱    600,000株(560人)
SBI    120,000株(530人)
引受幹事団 2,000株
※カッコ内はネット・窓口含めた完全抽選枠の当選人数概算
 複数株当選可能な証券会社もあるため当選人数は目安
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