ペイロール(4489)
給与計算業務等のアウトソーシングサービス
(ブック・積極参加)(6)
クラウドサービスを用いたBPO(ビジネス･プロセス･アウトソーシング)サービスを提供。
給与計算業務だけでなくマイナンバー管理サービスも提供。
調達資金が多く初値は期待できそうにない。人気の業態のため公募割れは回避できそう。
売出しはすべてVCが多量放出するVCの現金化イベント。
公開株のうちわずか6億程度が設備資金(基幹システム)へ投資。
実績:PER 32倍程度(連結:2021.3)、予想(HP):PER 23倍程度(連結:2022.3)。
BPO関連銘柄と比べると割高な印象。クラウドシステム系と比べると適正価格帯。
ほぼすべてに90日・180日のロックアップがかかっている。
ロックアップのかかっていないVC保有株はすべて売出しで放出済みのため売りなし。
ストックオプションは合計:600,000株。すべて権利行使可能期間。
取締役中心に幅広い従業員に割り当て。
想定仮条件: 1,380円
公開規模: 約109億円(OA込)･時価総額: 約247億円(新規調達込)。流動性･浮動株(OR):44%
初値予想: 1,500円～1,900円
ホームページ:https://www.payroll.co.jp/
====類似銘柄 PER====
エスクロー 30倍
日総工産 12倍
りらいあ 15倍
富士ソフト 12倍
プレステージ 27倍
ブリッジ 20倍
====割当(OA･売出し株含む)====
野村 7,180,200株(6,800人)
日興 341,900株(320人)
東海東京 136,700株(120人)
岡地 68,300株(0人)
SBI 68,300株(300人)
いちよし 68,300株(50人)
※カッコ内はネット・窓口含めた完全抽選枠の当選人数概算
複数株当選可能な証券会社もあるため当選人数は目安
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