システムサポート(4396)ipo目論見書

システムコンサルティング、ディレクションサービス、システムインテグレーション

(ブック・積極参加)(9)
システム開発・コンサルティング・インテグレーションは人気の業態で積極参加。

企業の経営資源を有効活用して経営を効率化する、統合システム開発(ERP)
関連銘柄と比較するとかなり割安な印象。

前期:PER 19倍(連結)、予想:PER 19倍程度(連結:投げ込み)で業績堅調。
売り上げ増で純利益横這い。

ほとんど90日のロックアップがかかっているが、1.5倍でほぼすべて解除となる。
広く大株主は売出しで一部放出済み。追加の売却はしばらく控えられそうだが、
ボリュームが大きく1.5倍は意識されそう。
ストックオプショはしばらくの間行使できない。

想定仮条件:@100 1650円
公開規模: 約12億円(OA込)・時価総額: 約40億円。OA込株式流動性・浮動株(OR):30%
初値予想: 2500円~3000円

====類似銘柄 PER====
オロ     50倍
SUS     40倍
ビーブレイク 34倍
キーウェア  29倍

====割当株数:OA・売出し株含む====
大和
野村
今村
SBI
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