2013年～2014年IPO初値予想一覧・2012年IPO初値予想一覧
MRTネットによる医療人材紹介事業
<ブック・積極参加>(9)
医師開業支援などのコンサルティング事業も。
公開規模が約6億円と少なく
前期200倍から予想PER14.5倍。
格安価格で積極参加。
目論見書想定仮条件:@100 720円
仮条件 750円～800円
初値予想: 1600円～2400円
■■■比較対象銘柄 PER■■■
エムスリー 68倍
メドピア 68倍
エスエムエス 31倍
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■IPO・よくある質問
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Q.
具体的に窓口でいくら手数料支払えばプラチナIPO当ててくれますか?
A.
こればかりは証券会社によるので明確に答えられませんが、
現在主力市場が活況で窓口も活況です。
こうなってくると当選も困難になってきます。
ライバルが多くなるからです。
実はIPOは主力市場が暴落して閑散としている時が当選チャンスが高いのです。
私も過去多量に当選して一番成績が良かったのが市場が閑散としていた時でした・・。
現在のように取引が活発になってくるとその分ハードルも高くなります。
カヤック
ゲームを中心としたデジタルコンテンツ事業
<ブック・積極参加>(9)
TVメディアで度々ユニークなアプリや企画が紹介される。
遊びで旅行しながら仕事をする"旅する支社"
サイコロを振って給料を決める"サイコロ給"などといった
悪ふざけ企画が度々話題となっている・・・。
上場によりコンプライアンスで会社は変わるのだろうか??
上場によりステイクホルダーにガミガミ言われ
同社の社訓である面白半分で今後仕事ができなくなるのでは??
上場に疑義すら感じる・・・。
売り上げのほとんどがネット広告、ソーシャルゲームで
これらと比較すると予想PER31倍は格安価格で積極参加。
公開規模、約8.5億円と少ない。
目論見書想定仮条件:@100 530円
初値予想: 1000円～2000円
エクストリーム
エンターテイメントソフトウエア開発、携帯ゲームサービス
<ブック・積極参加>(10)
主に法人向けにサービスを提供しているためクリエイティブというより
受託・請負色が強くこの点は減点ポイント。
ソフトウェア、ゲーム関連のIPOがPER100倍の初値を付けてもおかしくない
昨今ではデータセクション同様に公開価格からの騰落率が今年最大となる
環境は十分。
前期赤字、予想PER11倍と急成長。
公開規模が約4億円と少ないのが最大の魅力。
目論見書想定仮条件:@100 1320円
初値予想: 6,000円～10,000円
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■IPO・NEWS
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IPOなら何でも参加と思いきや・・・
選別色が濃くなってきました。
SFPダイニングが複数株 複数社当選容易と結果が出ました。
(ネット証券は当選困難)
SFPはただの居酒屋でありながら公開規模が152億円と大きかったことが敬遠されたようです。
当方は当選したトータル1000株すべてキャンセルしました。
以下
初値予想を訂正します。
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SFPダイニング<ブック・不参加>(5)
複数株当選容易で公募割れリスク大。
仮条件:@100 1940円
初値予想: 1800円～2000円
東京ボード工業
産業廃棄物(木くず)及び一般廃棄物(木くず)の中間処理業
<ブック・積極参加>(6)
木材を専門としたリサイクル事業。
フルヤ金属など木材以外のリサイクル事業と比べると割安。
予想PER11倍とやや割安。
公開規模が約11億円と少ない。
目論見書想定仮条件:@100 2180円
初値予想: 2600円～3500円 ■■■比較対象銘柄 PER■■■
兼松日産農林 18倍
理研コランダム 13.5
テーオー小笠原 10倍
フジコー 12倍
ダイセキ環境 17倍
フルヤ金属 15.5倍
データセクション
ソーシャルメディアのビックデータ開発・分析・提供 <ブック・積極参加>(10)
SaaSサービス(ソフトウェア開発)も手がける。
ビックデータ事業はIPOで倍加確実と言っていいほどの人気事業。
割安割高無関係で積極参加。
急成長も魅力で初値は4倍以上も十分視野に。
初値は"今年最大の騰落率"を期待したいところ。
予想PER52倍と格安設定でなおかつ公開規模が約11億円と少ない。
目論見書想定仮条件:@100 460円
初値予想: 1500円～3000円
ヨシックス
飲食店の経営及びFC運営
<ブック・積極参加>(7)
低価格の居酒屋を中心とした事業。
予想PER11倍と割安顕著なのが魅力。
公開規模 約11億円。
目論見書想定仮条件:@100 2490円
初値予想: 3000円～3500円 ■■■比較対象銘柄 PER■■■
鳥貴族 21倍
チムニー 28倍
クリエイト 21倍
エー・ピーカン16倍
綿半ホールディングス
ホームセンター・食品スーパー、建設事業、貿易事業
<ブック・積極参加>(6)
地方の食品スーパーで2部となると期待薄。
比較対象は高く見積もって複合型小売店舗スーパーバリューあたりで
見送られる可能性が高い。
競合が少ないためか大手食品スーパーと比べると業績は非常に良い。
前期 5.5倍 予想PER4.5倍とやや割安。
公開規模 約18億円。 仮条件:@100 540円～640円
初値予想: 700円～1000円 ■■■比較対象銘柄 PER■■■
スーパーバリュー 6倍
イオン北海道 8.5倍
島忠 15倍
ジョイフル 16倍
コーナン 7.6倍
インターワークス
人材派遣、求人サイトの企画・運営
<ブック・積極参加>(6)
目新しいポイントはなく、
特徴として労働集約型(単純労働)に特化した求人サイトを運営。
比較対象は工場派遣を主としたアウトソーシングあたり・・・。
予想PER19倍と適正価格。公開規模 約18億円。
ネットを主とした求人サイトの運営会社と比較すると割安。
目論見書想定仮条件:@100 1720円
初値予想: 2000円～2500円
■■■比較対象銘柄 PER■■■
アウトソーシング 23倍
ディップ 28倍
ウィルグループ 12.5倍
ヒト・コミュ 13倍
ピーエイ 9.5倍
スリープロ 10倍
イーレックス
電力の買取り・販売・電源開発
<ブック・積極参加>(7)
電力小売りが全面自由化され続々と電力卸の上場も予定されている。 法改正の度に注目されるが、
IPOで人気だった風力開発の経営不振など業界の雲行きは怪しい。
予想PER12.5倍と割安。
公開規模 約52億円。
目論見書想定仮条件:@100 1120円
初値予想: 1500円～2300円
■■■比較対象銘柄 PER■■■
Ｊ-ＰＯＷＥＲ 19倍
出光興産 10倍
サイジニア
ネットメディア事業、ネット広告代理事業
<ブック・積極参加>(10)
事業内容はフリークアウトの買い殺到を彷彿とさせるネットマーケティング関連事業。
割安、割高関係なく積極参加。
前期赤字。予想PER52倍と格安。
公開規模 約10億円と少なめ。
目論見書想定仮条件:@100 2280円
初値予想: 5000円～8000円
メタウォーター
上下水・再生水処理、海水淡水化等
<ブック・参加>(6)
2部(予定)の大型、複数株当選容易の地味銘柄だが積極参加。
ほとんどが役所の売り上げが占めていることから
公募価格近辺ならディフェンシブ銘柄として安心して長期保有もできる。
当期利益が赤字だが90%以上が官公庁からの受注によるためで
第四四半期に集中する特性がある。 黒字転換は確実で予想PER10倍程度と割安になるのが魅力。
公開規模 約300億円と大型で複数社複数株当選容易。 目論見書想定仮条件:@100 2550円
初値予想: 2500円～3000円
仮条件 2,400円～2,550円
公募価格 2,400円と仮条件の下限で決まりブックは不人気。
公募割れリスクは高い。 ■■■比較対象銘柄 PER■■■
ダイキアクシス 14倍
月島機械 18倍
日本上下水道設計 22倍
オリジナル設計 14倍
前澤工業 8.5倍
大冷
業務用冷凍食品の製造及び販売
<ブック・積極参加>(6)
1998年に｢骨なしたちうお｣を開発し以降、骨なし魚のパイオニアとして君臨。
(同社サイトより引用)
特殊技術の必要ない骨なし魚は同業他社も参入しており注目できない。
東証2部の地味銘柄、人気のない食料品。漢字の社名で初値は期待できない。
予想PER9倍と割安。公開規模 約31億円。
目論見書想定仮条件:@100 1770円
初値予想: 2000円～2500円
■■■比較対象銘柄 PER■■■
ニチレイ 15.5倍
神戸物産 13.5倍
イートアンド 15倍
トーホー 21倍
尾家産業 17倍
ｇｕｍｉ
モバイルオンラインゲームの企画・開発・運営
<ブック・積極参加>(8)
スマホ向けゲームに特化して急成長。
投資から今後大きな回収が見込まれているが、それを見越して公開規模もPERも桁違い。
比較対象銘柄など関係なく人気必至な事業のため積極参加。
いきなり東証一部で時価総額は1000億円越え
黒字になる予想でPER105倍と人気を織り込み割高での上場。
公開規模 約450億円と巨大。
目論見書想定仮条件:@100 3300円
初値予想: 5000円～7000円
アドベンチャー
ネットによる格安航空券、旅行商品の販売
<ブック・積極参加>(8)
世界各国の航空券を検索することができる。
特別目新しい事業でもないが、急成長が魅力で積極参加。
人気のイーコマース銘柄で一休、ぐるなびに買いが殺到した
過去を考えると見送りは避けたい。
予想PER36倍程度と適正価格。
公開規模 約9億円。
目論見書想定仮条件:@100 2300円
初値予想: 3500円～5000円
■■■比較対象銘柄 PER■■■
一休 33倍
ぐるなび 26倍
ゴルフダイジェスト 48倍
フルッタフルッタ
アマゾン原産フルーツの市場調査、開発、販売
<ブック・積極参加>(8)
アサイブームの火付け役となった同社。
はじめはダイエット食品としてまゆつば物として始まったが、
美容・健康効果が高いとして見直された。※
高額のジュースでありながら食品スーパーの市場開拓で一気にお茶の間に浸透した。
ブームが沈静化していることから次のメガヒットとなるような
アマゾン系フルーツを期待したいところ・・・。
※2009年、CSPI(米消費者団体)はアサイーは「体重増加を防いで顔のシワをなくす」
といった効果を裏付ける証拠は一切ないと指摘している。
食料品業種で予想PER23倍と割高な印象。
目論見書想定仮条件:@100 4130円
初値予想: 6000円～8500円
■■比較対象銘柄 PER■■
雪国まいたけ 9倍
ホクト 25倍
ピエトロ 26倍
亀田製菓 25倍
ユーグレナ 650倍
なとり 17倍
竹本容器
プラスチック容器、ガラス容器の企画・開発・製造・販売
<ブック・積極参加>(6)
売り上げ好調でも2部市場の地味な銘柄となると参加は避けたい。
IPOラッシュの中でも見劣りする事業内容。
見送られる可能性が高いが製造機メーカー日精と比べると割安。
予想PER6.5倍程度とプラスチック関連銘柄を意識した価格帯。
公開規模 約8億円と少ない。
2部でありながら公開規模が少ないところが魅力。 目論見書想定仮条件:@100 880円
初値予想: 1000円～1400円 ■■比較対象銘柄 PER■■
日精エー・エス・ビー 13倍
カワタ 7倍
エンプラス 7倍
今村証券 証券業
<ブック・積極参加>(6)
北陸三県中心の地方銘柄。
ジャスダック市場で初値買い参加者を若干期待できそう。
予想PER6.5倍程度とやや割安設定で上値余地あり。
公開規模 約7億円と少ない。
目論見書想定仮条件:@100 1300円
初値予想: 1600円～2000円
■■比較対象銘柄 PER■■
水戸証券 13.5倍
藍澤證券 9.5
SFPダイニング
飲食店の経営
<ブック・不参加>(5)
秘伝の味付け手羽先 "鳥良" で急成長。
ガールズ系居酒屋の磯丸水産など特徴的な居酒屋も運営。 予想PER28倍程度とやや割高。
公開規模約152億円と大型。
2部市場で初値は期待薄。
事業規模の小さいヨシックスと比べると2倍以上も割高。
複数株当選容易で公募割れリスク大。
仮条件:@100 1940円
初値予想: 1800円～2000円 ■■比較対象銘柄 PER■■
チムニー 28倍
魚力 25倍
ダイヤモンド 22倍
クリエイト 21倍
ヴィア 33倍
マークラインズ
インターネットを通じた企業間取引（BtoB）サービス・マーケティング、コンサルティング
<ブック・積極参加>(8)
自動車情報プラットフォームを手がける。
既存の商習慣も崩れ始め企業間での電子商取引が急速に普及・成長している背景から
電子商取引はIPOで人気事業。
予想PER25倍程度と割安設定。
公開規模約6億円。 目論見書想定仮条件:@100 1800円
初値予想: 4000円～6000円 ■■比較対象銘柄 PER■■
インフォマート 52倍
メディカル・データ・ビジョン
医療システムの開発、製作、販売、保守
<ブック・積極参加>(8)
類似銘柄、ＥＭシステムズは調剤薬局のシステムに特化しているためPER10倍と割安放置。
その他医療事務系ソフトも扱いながらも評価は低い。
医療システムを幅広く手掛ける同社は予想PER29倍程度と類似銘柄の平均的な価格帯。
大手と比べると割安顕著。 公開規模約14億円。
目論見書想定仮条件:@100 4980円
初値予想: 8000円～10000円 ■■比較対象銘柄 PER■■
*データホライゾン 40倍
*ソフトマックス 50倍
ファーマライズ 39.5倍
ＥＭシステムズ 10倍
ニチイ学館 21倍
キーウェア 10倍
日本調剤 7.5倍
ビー・エム・エル 19倍
ソフトウェア・サービス 16倍
アトラ
鍼灸院・接骨院支援事業
<ブック・積極参加>(6)
目新しい事業だがすでに公開価格が割高に設定されている。
鍼灸・接骨にここまで高い評価ができるのか野村の設定に大きな疑問。
フランチャイズ、コンサルティングの類似銘柄はPER20倍～30倍で明らかに割高。 まだまだアナログな仕事が多い全国の鍼灸・接骨院にシステムを導入
トータル支援することに将来性が持てるか微妙なところ・・・。 予想PER70倍程度と割高で2倍は期待できそうにない。
公開規模約6億円と小型。 目論見書想定仮条件:@100 690円
初値予想: 1,000円～1,300円
Ｕ－ＮＥＸＴインターネット回線販売代理、ネット映像配信
<ブック・積極参加>(7)
現在、急成長している格安スマホサービスに注目。
移動体通信サービス事業はIPOで人気のため積極参加。 ネット映像配信サービスは"無料お試し"をするためにクレジットカードを強制的に登録させ
自動更新で長期契約を目論むというhulu、dmm、ツタヤなど競合と同様のビジネスモデル。
Ｕ－ＮＥＸＴは画質が悪く、仕事が適当で映像のエンコードが正常にできていない作品が多い。
アダルトビデオに力を入れているため限られた男性向けサービス。
映像配信サービスの成長は期待できない。
予想PER18倍程度と割安な印象だが
公開規模約50億円(OA込)と大型。
目論見書想定仮条件:@100 2910円
初値予想: 3,500円～5,000円
■■比較対象銘柄 PER■■
ワイヤレスゲート60倍
日本通信 63倍
朝日ネット 14倍
テクノプロ・ホールディングス技術者派遣、受託、業務請負
<ブック・中立>(6)
大型IPOは値が飛ばないため不参加が賢明。 なおかつ、不祥事で廃業、外資の支援を受けMBO
何度も名前を変えて再上場するという
IPOでは敬遠され成功しないパターン。
IPOラッシュも重なっているため見送られる可能性が非常に高い。
売り出しのみで投資ファンドのエグジット案件。
当選容易。
公開規模約450億円+OA 67億円と大型上場。
PER15倍で予想はPER10倍程度と割安なのが魅力。
目論見書想定仮条件:@100 1900円
初値予想: 2000円～2,300円 ■■比較対象銘柄 PER■■
アルプス技研 15倍
夢真 19倍
ＵＴ 13倍
トラスト・テック 15倍
ヘリオス 14倍
クラウドワークス
クラウドソーシング事業
<ブック・積極参加>(9)
ネットを利用した業務委託の仲介。
競業も多いが話題の事業で積極参加。 公開株数 約200万株と多く
大和ネット取引のヘビーユーザーは当選容易。 急成長・人気事業が魅力だが、公開規模は約16億。
前期・予想PERともにマイナスで黒字になる前に駆け込みのIPO。 目論見書想定仮条件:@100 740円
初値予想: 1,500円～2,500円
ビーロット
不動産開発・仲介・再生
<ブック・積極参加>(8)
株価堅調ななか、不動産株も総じて堅調。
不動産事業はPER1ケタ台が一般的だったのが
今では2ケタ台が当たり前に。 急成長も魅力で、注目の不動産リノベーションも手掛ける。
公開規模わずか1.8億円。予想PER7.5倍と割安。 目論見書想定仮条件:@100 1750円
初値予想: 3,500円～5,000円
■比較対象 PER■
燦キャピタル 14倍
ハウスコム 9.5倍
大東建託 18倍
明豊エンター 12.8倍
東建コーポ 11倍
レオパレス 14.5倍
ＡＭＢＩＴＩＯＮ 14倍
東武住販 6倍
ＧＭＯ ＴＥＣＨネット広告事業
<ブック・積極参加>(9)
相次ぐＧＭＯグループ子会社。 来年はクリック証券も上場。
親子上場は2重の資金調達と批判の声も多い。 公開規模約18億。
人気のネット広告事業で予想PER46倍と割高。 目論見書想定仮条件:@100 5760円
初値予想: 8,000円～10,000円
■比較対象 PER■
フルスピード 20倍
ＧＭＯアドパートナーズ 21倍
サイバーエージェント 21倍
デジタル・アドバ 19倍
オプト 8倍
フリークアウト 112倍
弁護士ドットコム
「弁護士ドットコム」「税理士ドットコム」の運営
<ブック・積極参加>(9)
法律相談に弁護士が公開回答するサイト。 Q&Aを掲載するとサイトランクが大きく上昇するため
多くの弁護士事務所が無料のQ&A集を公開している。
ポータルサイト系はIPOで人気が高く積極参加。
公開規模約13億。PER550倍から予想PER66倍と急成長も魅力。
PER100倍も視野に。 目論見書想定仮条件:@100 1000円
初値 予想: 2000円～3000円
■比較対象 PER■
日本メディカル 66.5倍
メドピア 90倍
スノーピーク
アウトドア用品製造販売
<ブック・積極参加>(7)
キャンプ用品を中心に高価格、高品質の商品を開発販売。
日本発ブランドとして売り上げ堅調。
海外展開していることから成長イメージが高く積極参加。 公開規模 約8億円。
予想PER約20倍と適正価格。 目論見書想定仮条件:@100 2150円
初値予想: 3000円～4000円
■比較対象 PER■
ゴールドウイン 12.3倍
藤倉ゴム工業 19倍
カンセキ 10倍
ティムコ 59倍
アルペン 14倍
ＣＲＩ・ミドルウェア
音声・映像ファイルシステムに関する研究開発
<ブック・積極参加>(9)
音声・動画圧縮の最新テクノロジー。
OSの垣根を越えたソフトウェア開発事業で人気確実。
公開株数が少なく主幹事エイチ・エスで窓口取引のないケースでの当選は困難。
取引しないと絶対に当たらないというわけではなく、
日興のように取引なしでも初めての交渉による配分チャンスが非常に高い。
しかしながら取引なしで連続当選はありえない。
公開規模約8億。予想PER 21倍程度と適正価格。 仮条件:@100 2,100円～2,400円
初値予想: 5000円 程度
■比較対象 PER■
ザインエレク 37倍
アクセル 20倍
メガチップス 20倍
ジャパンマテリアル 18倍
日本ＰＣサービスパソコン・デジタル家電・スマートフォン等個人向けサポートサービス
<ブック・積極参加>(6)
名証は参加者が限られるためIPOバブルでもない限り買いが殺到することは考えにくい。
地方銘柄でありながら全国展開しているところが強み。
東海東京証券は"全国"の店舗で完全抽選が"徹底"しているので
窓口取引履歴なしでも当選チャンスは高い。
売り上げは頭打ちで成長ビジネスではないので安値で寄り付いても買いは控えたい。
公開規模 約1億円。予想PER約7.5倍とやや割安な設定。
目論見書想定仮条件:@100 435円
初値予想: 500円～700円
■比較対象 PER■
スリープロ 8.5倍
トランスコスモス15倍
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■IPO・ワンポイントアドバイス
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2年間 株の保有がないと
特定口座を強制的に解約してしまう証券会社が多くあります。 コスモやみずほなど・・・。
書面なしで松井やマネックスはネットで更新手続きで可能です。
放置していつの間にか一般口座でプレミアIPOが当選したら・・・ 年間の譲渡益にもよりますが、給与収入金額と給与所得や退職所得以外の
所得金額の合計額が20万円を超えなければ不要です。 もちろん他の特定口座などの譲渡益合計額も含めますので
一般口座での売却は基本的に確定申告が必要となります!!!!
放置すれば無申告加算税、延滞税なども請求されます。
オプティムを一般口座で売却 150万円近い利益を出したら
もちろん保険料も年金も上がりますから譲渡益が激減します。 SHIFTソフトウェアテスト、コンサルティング、ソリューション
<ブック・積極参加>(9)
IPOの人気事業で積極参加。急成長で3倍も視野に。
公開規模7億と少ない。
予想PER約20倍程度と割高でもFFRIの連想買いで初値は期待できる。
目論見書想定仮条件:@100 1210円
初値予想: 3500円～4500円
■■■■■比較対象 PER■■■■■
協立情報通信 16倍
システム情報 7倍
テクノスジャパン 16倍
ビーエスピー 9.5倍
キーウェア 9.5倍
ポールトゥウィン 14倍
エラン
入院時に必要とされるタオル・衣類・日用品・オムツ等のレンタル
<ブック・参加>(6)
目新しい事業でも地方銘柄で成長率が低く売り上げ横ばい。
初値は期待できない。
公開規模19億と多め。
予想PER約20倍程度と地味な事業でありながら割高な印象。
目論見書想定仮条件:@100 1620円
初値予想: 1700円～2000円
■類似銘柄■
ダスキン 28倍
パラマウントベッド 13倍
白洋舍 14.5倍
アルファポリスネット電子書籍の制作・販売
<ブック・積極参加>(10)
アダルト向け書籍も多く扱う。 ネット書籍のIPOは全勝で人気確実。
初値はPER100倍を期待したいところだが成長率も売り上げも低い。
公開規模27億と多めだが予想PER約19倍と格安。 目論見書想定仮条件:@100 2100円
初値予想: 6000円程度
■類似銘柄■
メディアドゥ 108倍
ＡＣＣＥＳＳ 110倍
パピレス 18倍
イーブックイニシア 31倍
インフォコム 11倍
オプティムネットを使ったアプリケーションの提供、クラウド同期
<ブック・積極参加>(9)
ネット関連銘柄で人気確実。
スマホアプリの開発なども手がけ買いを集めそう。
仮条件はこれを見越して割高に設定されている。地方銘柄でありながら公開規模 約10億と多めで予想PER 32倍。
目論見書想定仮条件:@100 3930円
初値予想: 8000円程度■類似銘柄■
サイバーリンクス 27倍
ソースネクスト 23倍
データ・アプリ 9倍
ジャストプランニング 9.5倍
セレスポイント・求人サイト、アフィリエイト
<ブック・積極参加>(9)
求人サイトは掲載無料・採用課金型のリブセンスと同じ。
ほとんどがアフィリエイト売り上げのため比較対象はアフィリエイト銘柄。
公開規模 約12億:予想PER 27.5倍
アフィリエイト銘柄と比較して割高
目論見書想定仮条件:@100 1850円
初値予想: 2倍～3倍
■類似銘柄■
リブセンス 72倍
ファンコミュニ 26倍
バリューコマース 22倍
インタースペース 20倍
voyage 27倍
GMOリサーチグループ国内・海外のネット市場調査
<ブック・積極参加>(9)
人気のＧＭＯグループ。
GMOグループはネット企業の中でも評価が高く、子会社の上場はほとんど成功している。
GMOペイメント公開価格（80万円）は約6倍の初値を付けた。paperboy&coは2倍。 とん挫したままのクリック証券のIPOも期待したいところ・・・。 公開規模約11億。予想PER 21倍程度と割安。
目論見書想定仮条件:@100 2090円
初値予想: 2倍～3倍
■類似銘柄■
メンバーズ 15.5倍
トレンダーズ 25.5倍
ＧＭＯアドパート 23倍
ホットリンク 105倍
アライドアーキ 28倍
リクルートホールディングス
メディア事業、人材派遣事業
<ブック・不参加>(5)
社会問題となったリクルート事件で 企業イメージは悪い。
IPOが政治家などの既得権益者だけに配分されていることが
問題視されたきっかけともなった事件。
公明正大な時代背景も後押しして現在のような完全抽選に至る。
情報誌の草分け的存在で十分な資金も持ちながら
ネット事業では出遅れ新興勢力に完敗。ネット事業は模倣、後追いが目立つ。
多くのヒット情報誌を開拓・リードしてきたが 事件が多発、
なかには女性が複数殺害されたため廃刊に追い込まれた 情報誌もあった。
時価総額 1.6兆円、公開規模 約2000億円。
巨大なIPOは譲渡益が少なく参加しないのが鉄則。
複数株当選容易。
目論見書想定仮条件:@100 2800円
初値予想: 公募価格近辺
すかいらーく
ファミリーレストラン
<ブック・不参加>(5)
ファミレス事業は飽和状態。その背景から売り上げも頭打ち。
新規事業として宅配、居酒屋展開など進めている。
ほとんどが米国VC保有で明らかなエグジット案件。
価格競争で敗退してMBO。
再上場の成功例はほとんどなくIPO参加するまでもない。
予想PER29倍程度と適正価格。公開規模1200億。時価総額2800億円 目論見書想定仮条件:@100 1450円
初値予想: 公募価格近辺
■類似銘柄■
ジョイフル 28倍
フライング 33倍
サイゼリヤ 28倍
ジョリーパスタ 34倍
ペッパーフード 20倍
ロイヤルホール 38倍
ダイヤモンド 20倍
ヤマシンフィルタ
フィルタの開発・製造・販売
<ブック・中立>(6)
地味な業態で市場は2部、売り上げも地味。
見送られる可能性が高く初値は期待薄。
目論見書想定仮条件:@100 2700円 予想PER9.5倍程度。
公開規模16億。 初値予想: 2700円～3000円
■類似銘柄■
エイケン工業 11.5倍
阿波製紙 18倍
日本フイルコン 13倍
ホットランド
たこ焼き屋等の直営、フランチャイズチェーン展開
<ブック・参加>(6)
関東では知名度の高いたこ焼き屋「築地銀だこ」を展開。
中国、モロッコ、モリタニアから低価格のたこを使いコストカットを実現。
そのためサイトなどでは産地公開に消極的。 海外展開も少ない。
売り上げも横ばい。たこ焼き屋で成長期待は持てない。
使途は新規出店で43億円と公開規模が大きく疑問を感じる。
新規出店はタコ以外の業種コーヒーショップなど異業種へ。
予想PER 19倍と適正価格。
目論見書想定仮条件:@100 2110円
初値予想: 2500円～3000円
■類似銘柄■
ダイヤモンドダイニング 18倍
チムニー 25倍
クリエイトレスト 16.5倍
ペッパーフードサービス 21.5倍
フライングガーデン 33倍
ＦＦＲＩ
情報セキュリティの研究開発、販売、保守
<ブック・積極参加>(9)
独自のウィルス解析エンジンに強み。
予想PER20倍と割安価格。
公開規模5億と少なく人気のネット銘柄で2倍以上も視野に。
目論見書想定仮条件:@100 1340円
初値予想: 2700円～3500円
■類似銘柄■
トレンドマイクロ 24倍
デジタルアーツ 30倍
ラック 22倍
インターネットイニ 22倍
リボミック
創薬バイオベンチャー
<ブック・不参加>(4)
昨今、改めてバイオベンチャー投資への信頼は失墜している。
○今年のIPO 一番手 アキュセラは黒字化と注目されたが
臨床失敗上市遅延、赤字転落で株価は1/5まで暴落。
○個人投資家の過熱で急騰していたデ・ウエスタンも今月臨床失敗で暴落。
○メディネットは経営権を巡る役員対立が激化。ガバナンス欠如を露呈。
○アンジェスはついに資金に尽き、ハゲタカファンドにまで相手にされなくなった。
ついに禁じ手のライツイシューで100億円調達。(来年から東証の規制が入る前の駆け込み)
これは"倒産寸前の企業が当面だけ経営維持するためのもの"とも揶揄される。 株券は1/2に希薄化・・・。
そんな中
唯一の成功例はそーせいだけ。
しかし、導出先ノバルティスの不正行為が止まらない。海外でどこまで蔓延しているか想像できない。
公開規模は 55億でそーせいが今年 PO した額と同じ。
予想PER 560倍と割安か割高か判断できない。
目論見書想定仮条件:@100 2240円
初値予想: 公募価格近辺
━━━━━━━━━━━
■IPO よくある質問
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プラネットブースは口座数が少なくて当選しやすいか?
みずほ銀行などにある銀行業務直結のプラネットブースでの申し込みは
近くの支店に割り当てられた抽選枠での抽選となります。
よって、完全抽選枠狙いでは、
プラネットブースを選んでも支店を選んでも同じ。 銀行と同時に店舗が閉店してしまうため
ザラバ後に来店ができないというデメリットがります。
何かの事情で目論見書を窓口に取りに行かなくてはならない時などは面倒です。
ジェネレーションパス
ネットショップの企画・運営
<ブック・積極参加>(8)
ビッグデータの収集・分析をするネットマーケティングシステムも開発。
事業内容は月並みだが業績堅調で成長率が高い。
VOYAGE GROUPのようにVCの多量売却といった不安がないため積極参加できる。
予想PER19倍、公開規模 6億と少なく積極参加。
■■類似銘柄■■
夢展望 赤字転落
白鳩 21倍
VOYAGE GROUP 31倍
スタートトゥ 31.5倍
北の達人コーポ 15倍
目論見書想定仮条件:@100 1090円
初値予想: 2倍程度
ＡＭＢＩＴＩＯＮ
賃貸不動産、売買不動産事業
<ブック・積極参加>(7)
元気がウリの活気ある若い営業が活躍するいわゆる体育会系企業。 首都圏が中心。
小規模のネット仲介サイトも運営。
宅建資格もなく経験も浅い社員が新規顧客を獲得、
最終契約時にだけ宅建資格者が登場するビジネスモデル。
増収増益、急成長が魅力。公開規模が5億と少なく積極参加。
予想PER 9倍で比較対象はハウスコムがぴったり。割安感なし。
■類似銘柄■
ハウスコム 8.7倍
大東建託 17倍
明豊エンター 16倍
東建コーポ 11倍
レオパレス 13倍
目論見書想定仮条件:@100 850円
初値予想: 1200円～1700円程度
リアルワールド
インターネットクラウドサービス
<ブック・積極参加>(8)
流行のポイントサイトも運営。
公開規模は約14億。
予想PER約56倍と既に人気の業種であることから 織り込み済みの強気な仮条件。
フォトクリエイト(クラウドに写真を保存する事業)は
昨年6月、2倍越えの初値を記録している。
目論見書想定仮条件 2530円
初値予想:3500円～5000円
■比較対象 類似銘柄 PER■
VOYAGE 31倍
サイバーリンクス 24倍
エンカレッジ 42倍
ＧＭＯクラウド 18倍
ホットリンク 126倍
フォトクリエイト 17.6倍
シナジーマーケ 30倍
ロックオン
Eコマースソフトウェアの企画・開発・販売
<ブック・積極参加>(9)
事業内容にビッグデータの分析・最適化もある人気の業種。
国内シェアNo.1の広告効果測定システムを開発していることから人気は必至。
公開規模は約5億と少なく積極参加。
VCが多量に売却しても2倍越えは期待できそう。
先月IPOしたVOYAGEはIPO公開規模が100億と大きくベンチャーキャピタルが売却を急ぎ
初値は盛り上がらなかった。
公開価格+40%。その後、決算が良くても売却は続き上値は抑えられ上昇しない。
予想PER約28倍と急成長を織り込んだ適正価格。
目論見書想定仮条件 1200円
初値予想:2500円～4000円
■比較対象 類似銘柄 PER■
フリークアウト(9月予想 98%減) --
VOYAGE 31倍
GMOペイメント 60倍
ソフトバンク・テクノロジー 14.5倍
ソフトクリエイトホールディングス14.7倍
サイバーエージェント 21倍
━━━━━━━━
□IPO・NEWS□
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2014年7月22日から インターネット取引サービス「美らネット24」で
IPO、PO取扱開始となりました!!
引受シンジケート団にない、委託販売団参加銘柄も扱いがあります。
そもそも、どちら少ない安藤証券にとっては関係ないことです、
委託販売団参加銘柄に関しては中堅は1単元、2単元というレベルなので桁違いの当選確率です。
松井証券は証券業界から敬遠さけているためかこの委託販売団参加銘柄ばかりです。
ネット証券の委託販売団参加銘柄(幹事以下の配分株数)は少なく
残念ながら毎回わずかな配分しかないため当選はSBIなど大手よりも困難です。
ジャパンインベストメントアドバイザー
リース、M&A、投資等の金融ソリューション
<ブック・積極参加>(7)
リース事業中心。 公開規模は約10億。
業績は堅調、予想PER約18倍。割安とは言えない。
M&A銘柄と比較すると割安だが、リース銘柄と比較すると割高。
閑散期からの第一号で短期資金を集めそう。
目論見書想定仮条件 2470円
初値予想:3000円～4500円
■比較対象 類似銘柄 PER■
オリックス 10倍
芙蓉総合リース 9倍
駐車場綜合研究所 15倍
Ｍ＆Ａキャピタル 32倍
日本Ｍ＆Ａセンター 34倍
日本ビューホテル
ホテル、遊園地の運営
<ブック・不参加>(5)
2001年、負債約700億円で破綻。
リベンジIPOは成功することがほとんどなく
2部のわずかなリターンしか見込めない銘柄は見送りが賢明。
予想PERは40倍程度。
IPO公開規模はOA込み約28億。
目論見書想定仮条件 2250円
初値予想:2300円～2500円
■比較対象 類似銘柄 PER■
藤田観光 89倍
東京ドーム 20倍
イグニス
スマホ向けソーシャルゲーム、アプリの開発・企画
<ブック・積極参加>(10)
ヒット作がないため事業規模も売上げも低い。
ネットゲームらしく急成長が魅力。
ミクシイが上げ止まらないスマホゲーム人気の地合いでの上場。
3倍以上も視野に。
IPO公開規模はOA込み約21億。予想PER30倍程度。
目論見書想定仮条件 1540円
初値予想: 3倍～4倍
鳥貴族
居酒屋フランチャイズ
<ブック・積極参加>(8)
焼き鳥をメインに提供する専門店。
一部食材に中国産を使い低価格を実現。
急成長が魅力で積極参加。
公開規模はOA込み約14億。
予想PERは8倍程度と割安。
目論見書想定仮条件 2590円
初値予想: 4000円～5000円
■比較対象 類似銘柄 PER■
チムニー 27倍
クリエイト・レストランツ 12倍
テンアライド 130倍
VOYAGE GROUP
インターネット関連事業
<ブック・積極参加>(9)
事業内容に目新しいものはないがマザーズネット株でプレミアIPO。
事業規模が大きいため公開規模も多く3倍は期待できそうにない。
予想PER26倍と適正価格。
IPO公開規模はOA込み約100億円と大型。
目論見書想定仮条件 2200円
初値予想: 3500円～5000円
■比較対象 類似銘柄 PER■
サイバーエージェント 26.8倍
ＧＭＯインターネット 23倍
メドピア
医師向けソーシャルサービス
<ブック・積極参加>(9)
目新しい事業かつ急成長のネット株で積極参加。
仮条件は予想PER 44倍。
同業のエムスリーと比べて割安。
IPO公開規模はOA込み約10億円。
目論見書想定仮条件 3680円
初値予想: 8000円～14000円
■比較対象 類似銘柄 PER■
エムスリー 57倍
ケアネット 23倍
ケーブルテレビ
<ブック・積極参加>(6)
昨年IPOした日本BS放送(放送事業)は初値+6.6%と不発。
OA込み3.5億 予想PER7.3倍と割安な設定。
しかし、成長率が低く成長期待のもてる事業ではないことから
初値は期待できそうにない。
目論見書想定仮条件 1010円
初値予想: 1100円～1200円
■■比較対象 類似銘柄 PER■■
スペースシャワーネットワーク PER22.6倍
シンクレイヤ (インフラ) PER8.4倍
レアジョブ
インターネット英会話教室
<ブック・積極参加>(9)
マザーズのネット銘柄で公開規模はOA込み約3億と少なく人気必至。
PER22倍とネット専業としては割安な設定。
ネット英会話教室は儲かるビジネスとして中小多くが参入してきている。
無料ソフトのスカイプを利用しているため音声の遅延はまだまだ改善の余地あり。
目論見書想定仮条件 1080円
初値予想: 2～3倍
■■比較対象 類似銘柄 PER■■
リソー教育 14.5倍
ニチイ学館(ＧＡＢＡ TOB) 20.4倍
アルク(MBO) --倍
ポバール興業 総合接着・樹脂加工品（産業用樹脂ベルト、研磨部材等）の製造・販売
<ブック・参加>(6)
IPO公開規模はOA込み約3億と少ないが人気のない名証、
事業内容も地味なため初値も地味になるパターンが多い。
予想PER6倍で東証大手と比べるとディスカウントされている。
目論見書想定仮条件 930円
初値予想: 1000円～1200円
■■比較対象 類似銘柄 PER■■
ニッタ 10倍
エイチアンドエフ 8倍
三ツ星ベルト 8.7倍
児玉化学工業 7.6倍
OATアグリオ
農薬、肥料の研究開発・製造・販売
<ブック・不参加>(5)
2008年、IPOした同業のエス・ディー・エス バイオテックは
公募価格750円を7.5％下回る693円となった・・・。
同社にも公募割れが連想される。
IPO公開規模はOA込み約40億と多め。
予想PER15倍と大きく改善して成長率は高い。
そのため仮条件も高く設定された。
地味な銘柄で初期投資も高めとなると参加は避けたい。
仮条件 4000円～4200円
初値予想: 公募価格以下
■■比較対象 類似銘柄 PER 東:2部をピックアップ■■
エス・ディー・エス バイオテック 8.3倍
スガイ化学工業 8倍
アグロ カネショウ 9.3倍
フリークアウト
ネットマーケティング、ビッグデータ分析
<ブック・積極参加>(9)
利用者監視・解析ソフトウェアを用いて個人情報を抜き取り
これを参考に広告主がオークションを行う。
仕組みは米国発祥。同社が模倣して2011年日本に初めて導入。
昨今は、ウェブ利用者の行動監視・個人情報収集は批判されることが多く問題視されている。
もし、規制が強化されるようなことにでもなれば大打撃となるため中・長期保有は避けたい。
ウェブの行動履歴は個人のウィルスソフトで簡単に停止することができるため
精度はかなり落ちてきている。
前期ベースのPERは約120～130倍。
ネット銘柄らしく予想は大幅に改善するため、この点、割安・割高無関係。
ネットマーケティング・ビックデータは人気確実の事業で久しぶりのプレミアIPO。
目論見書想定仮条件 1910円
初値予想: 2～4倍
ムゲンエステート
不動産買取再販、不動産賃貸
<ブック・参加>(6)
東武住販のIPOは盛り上がりに欠けわずか公募+12%
選別色がさらに高まった状態。人気のない不動産業。
増収増益でも
予想PER 9倍と適正価格。公開規模はOA込みで約36億と大きく
魅力に欠ける。
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
サンセイランディック PER 8倍
目論見書想定仮条件 1200円
初値予想: 1300円～1500円
ニュートン・フィナンシャル・コンサルティング
保険代理、派遣事業
<ブック・積極参加>(7)
VCからの売出しのみでエグジット案件を感じさせるが
堅調に売上げが推移していることから、IPO直後に下方修正は考えにくい。
顧客情報流出事件など過去には大きな問題も抱えていた時期もあった。
予想 PER13.5倍で保険業として比較するとやや割安な印象。
IPO公開規模 約24億
■比較対象 類似銘柄 PER■
ウェブクルー 12倍(保険代理)
目論見書想定仮条件 3320円
初値予想: 4000円～5000円
東武住販
不動産売買、賃貸、管理
<ブック・積極参加>(7)
ジョイフル本田の公募割れで選別色が高まった。
地方中心の不動産事業。IPOとしての魅力に乏しいが
公開規模5億(OA込み)と少ないのが唯一の魅力。
●4/22 国土交通省が不動産の売買、賃貸でインターネット取引解禁が検討と報道され
ネット不動産検索サイトがストップ高に・・・・。
予想PER 6倍と適正価格。
地方中心のアズマハウス、サーラ辺りが比較対象。
仮条件 1250円
初値予想: 1,500円～2,000円
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
アズマハウス 6倍
サーラ住宅 7.4倍
誠建設 5倍
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
ウィル 8倍
オウチーノ 16倍
ハウスコム 12倍
飯田 13倍
エリアリンク 10倍
白鳩
女性用下着のネット販売
<ブック・積極参加>(7)
下着情報サイトなども運営する人気のEコマース事業ではあるが、
ただの女性下着中心の小売りで今後の成長には期待薄。
夢展望の業績悪化など衣料品のネット販売には陰りも。
予想PER18倍とかなり強気な仮条件でIPOによる公開規模6億。
目論見書公開想定価格:@100 480円
初値予想: 700円～1000円
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
夢展望 20.5倍
千趣会 8.8倍
ニッセン 連続赤字
ベルーナ 8.2倍
スタートトゥ 52倍
ＡＮＡＰ 19倍
フィックスターズ
マルチコアプロセッサ開発
<ブック・積極参加>(9)
最先端技術の開発イメージが濃厚なメーカー。
世界一と言われるGPUメーカーNVIDIAに技術提供する。
CPUだけでなくGPU(グラフィックプロセッシングユニット)にも高い技術力を持っている。
GPUを単に画面表示だけでなく、積極的に演算処理に使っていこうとする動きは
2004年から始まり SETIなど多量の処理を必要とする作業はGPUで作業する方向に移行している。
公開規模 OA込み5億と少なく予想PER16.5倍とファブレスメーカーと比べると割安で積極参加。
SETIサイトの翻訳は当方がボランティアで10年以上前から支援しています！！
ttp://setiathome.berkeley.edu/
目論見書公開想定価格:@100 3350円
初値予想: 2～3倍
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
キーエンス 30倍
ザインエレクトロニクス 23倍
アクセル 10倍
メガチップス 7倍
ジャパンマテリアル 10倍
ディジタルメディアプロ 連続赤字
目論見書公開想定価格:@100 3350円
初値予想: 2～3倍
西武ホールディングス都市交通、ホテル・レジャー、不動産
<ブック・参加>(6)
ハゲタカファンドによる明らかなエグジット案件。
IPOまでの道のりにはファンドと経営陣とのいざこざが絶えず
ブック参加には敬遠される懸念材料。
公募価格は当時2000円～2500円と言われていた通りの価格に。
予想PER 28.7と小田急、京王、近畿日本鉄道と同程度でディスカウントはない。
市場の悪化から、
仮条件 1,600円～1,800円 に変更され予想PER 22.5倍(1,800円 )とやや割安な条件に変更された。
サーベラスの売出しは中止されたがサーベラスの取得価格は1000円。
市場での多量売却リスクあり。
しかし、サーベラスは借入金で調達した資金などで援助したため経費を考慮すると
公募価格近辺で多量売却するとは考えにくく、
公募割れは避けられそう・・・。
公開価格 1,600円
初値予想: 1700円～2000円
ジョイフル本田
DIYショップの運営
<ブック・中立>(6)
東証大型、小売り、売出しのみと 悪材料三拍子そろった銘柄。
IPO参加するまでもない案件。
一人あたり年間当選回数はだいたい決まっています。
「無闇になんでもかんでも申し込まないこと」もIPOで利益を出すコツです。
(実際の所は完全抽選狙いの方はこのような大型しか当たらないのが実情・・・。)
公開規模 OA込み約110億円。用途はさらなる大型店舗への投資と
芸当がなく成長イメージが持てない。
予想 PER11倍と若干割安な価格帯でローリスクローリターン。
目論見書公開想定価格:@100 2700円
初値予想: 3000円程度
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
島忠 12倍
コーナン商事 6倍
トレックス・セミコンダクター
半導体デバイスの開発、設計、製造
<ブック・中立>(6)
昨年のエルピーダ破産など
アジア勢に完敗した半導体産業は成長イメージが持てない。
電源をコントロールするICに特化したメーカーで
パソコンメモリーなどのウエハー系ではなく
半導体関連部品の新日本無線辺りが比較対象となる。
予想PER8倍は割高な印象だが、急成長が魅力。
公開規模 OA込み約40億円。
目論見書公開想定価格:@100 5000円
初値予想: 公開価格+500円～+1000円
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
新日本無線 6.8倍
長野日本無線 6倍
ダイトエレクトロン 73倍
*ウエハー系*
日本マイクロニクス 103倍
ルネサス エレクトロニクス --
東京エレクトロン 175倍
丸和運輸機関
医薬・医療・低温食品・常温物流の一括管理(3PL)
<ブック・積極参加>(7)
3PL事業とは企業の流通機能全般を一括管理して請け負う物流アウトソーシングサービスのことで
アマゾンなどの大手ネットショップなどで度々話題となっている。
話題性はあっても、東証2部で公開規模 約30億レベルとなれば
人気になるとは考えにくい。 しかし、
予想6.4倍と業界最大手16.5倍と比べるとかなり割安で積極参加。
目論見書公開想定価格:@100 3140円
初値予想: 4800円～6000円
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
日立物流 16.5倍
丸全昭和運輸(株)11.6倍
ハマキョウレックス 8倍
山九 13.8倍
ＳＢＳホールディン13.5倍
トナミホールディン 10倍
━━━━━━━━
□IPO・NEWS□
────────
スマホ人気ゲーム Candy CrushのKingがIPO予定です。
企業価値は約7800億円で約548億規模のIPOです。※
日本でもTVCMをしている世界中で人気のゲームです。
このゲームメインでこんなに成長できるのは驚きです・・・。
このゲームにははまってしまう心理的な細工が巧みに組み込まれているといわれています。
エスクロー・エージェント・ジャパン
不動産業・金融機関・取引事業者から委託を受けてなすエスクロー事業
<ブック・積極参加>(9)
不動産中心のエスクロー事業(取引仲介サービス)
不動産ではなくコンサルタント事業と比較すると予想 5.5倍は格安。
不動産以外へのエスクロー事業拡大を期待してブックは積極参加。
公開規模は5億程度と少ない。
目論見書公開想定価格:@100 2680円
初値予想: 4000円～5500円
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
協和コンサルタンツ 12.3倍
プラップジャパン 13.7倍
日本エス・エイチ・エル13倍
---------------------------------------------
いちよしは フリーダイヤルでIPO参加!!
0120-039-858
ip電話、海外の場合
03-6316-3460
---------------------------------------------
いちよしはフリーダイヤルに前金不要。すべて無料でIPO参加できます。
ただし、最近サポートデスク人員を削減したためか電話はつながりません。
1時間待ってもつながらないこともあります。
それでも参加者が多いのには驚かされます・・・・。
もちろん ""当選確率100倍越え ""はあたりまえで、
完全抽選で当選したという話はいまだかつて噂でも聞いたことがありません。
ディー・エル・イー
ソーシャル・キャラクター・マーケティング事業
<ブック・積極参加>(8)
ソーシャル・キャラクターとは同社がつくった造語で
ユーザーと双方向にコミニケーションのとれるキャラクターらしい。
似たようなアニメキャラクター広告・マーケティングは今までもあったため
オリジナルとの会社側の提唱には疑問。
ソーシャル・キャラクター事業に注目され買われるかは微妙なところ。
公開規模は14億程度、予想PER16.5倍でアニメ・キャラクターと比べるとやや割安。
キャラクターの海外展開もすすめていることから海外で評価の高いアニメを制作している
ＩＧポートあたりとも比較できる。
公開価格:@100 1200円
初値予想: 2000円～2500円
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
ウェッジ(旧 ブレインナビ) 11倍
ＩＧポート 31.5倍
サンリオ 27倍
エイティング 18倍
東映アニメーション 11.5倍
エスケイジャパン 20倍
ＣＹＢＥＲＤＹＮＥ
医療福祉機器、医療福祉システム
<ブック・積極参加>(9)
医療ロボットは大手がすでに参入している分野でも
ロボットスーツの研究開発"専業"で目新しく積極参加。
業績は予想、過去の実績ともマイナス。予想PERはマイナス70倍。
IPO公開規模が65億と多く見えるが
赤字のバイオベンチャーが度々している増資レベルで
それと比べると少ないような気もする。
比較対象がないためカンに頼るしかないところ。
バイオベンチャーが描く夢物語より医療福祉で現実性があり人気は必至。
比較対象がわかりにくく、ユニークな事業・目新しい事業はIPOで必ず人気になる。
BB積極参加。
目論見書公開想定価格:@100 2700円
初値予想: 2～4倍
みんなのウェディング
結婚式場の口コミサイト、式場コンサルティング
<ブック・積極参加>(9)
特別なオリジナリティーのない口コミサイトではあるが、ネット関連で積極参加。
結婚式場選びのなかでは最大手の口コミサイトであることも魅力。
リブセンスやトレンダーズのように当時大風呂敷を広げていたわりに成長せず
現在も売られ続けている銘柄もあるため
短期投資向き。
公開規模OA込み45億、PER56倍とかなり強気。この規模では倍は期待できない。
目論見書公開想定価格:@100 2580円
初値予想: 2倍程度
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
リブセンス 38倍
トレンダーズ10倍
アイスタイル16倍
ホットマン
イエローハット、TSUTAYA等のフランチャイズ展開
<ブック・積極参加>(8)
地方にあるただの加盟店運営業ではあるが、
ありがとうサービス(2012年10月IPO)が理由もなく人気となりわずかな期間で2倍近くまで上昇した。
現在も株価は堅調で仮条件はかなり割安な印象に。
予想PER4.4と割安。
IPO公開規模は10億程度と許容範囲。
目論見書公開想定価格:@100 470円
初値予想: 700円～1000円
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
フジタコーポレーション 25倍
ありがとうサービス 9.8倍
バッファロー 8倍
ジャパンディスプレイ
中小型ディスプレイの開発、設計、製造、販売
<ブック・中立>(5)
ソニー、東芝、日立のディスプレイ事業を統合しての誕生。
主要取引先が米アップル。
OA込みでIPO公開規模は4092億と横綱級。時価総額は約6800億円。
韓国、台湾のアジア勢に負けたディスプレイ事業には期待できそうにない。
かつて液晶IPOの初値が2倍、3倍となった成長期待のあった時代とは違う。
また中小型ディスプレイも価格が暴落して
シャープの舵取りが失敗した同じ道を辿るのでは・・・。
大型上場は初値が飛ぶことはなく不参加。
当選は容易。野村窓口ではほぼ100%と言っていいほどの当選確率となりそう。
なんでもかんでも無闇に申し込まないのもプレミアIPO当選のコツ。
目論見書公開想定価格:@100 1100円
初値予想: 1100円～1200円程度
日立マクセル記録メディア、蓄電池、電気機械
<ブック・中立>(6)
OA込みでIPO公開規模は766億、時価総額は1000億円超えの大型。
時代遅れの磁気テープというブランドイメージが強いが、蓄電池、太陽電池など
エネルギー成長分野に注力。
日立製作所の赤字による事業整理のためのIPO。
IPO目的がいまひとつ明確でない案件は敬遠されがち。
予想PER19.5倍と東証1部:電気機器銘柄の平均的な価格帯。
目論見書想定価格:@100 2070円
初値予想: 2100円～2300円程度
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
アルバック 19.5倍
京セラ 25倍
フジプレアム 22倍
ジーエス・ユアサ 42倍
古河電池 12倍
ダイキョーニシカワ
合成樹脂製品の製造・販売
<ブック・積極参加>(6)
主要取引先はトヨタ、ダイハツなどの大手自動車メーカー。
2部で調達額は60億と多め。
人気のない事業で初値は期待できない。
予想PER5.6と自動車部品メーカーとしては適正価格。
昨年3月にIPOしたファルテックは公開価格から+5%と不人気。公開規模は40億。
事業規模は同社の方が大きく安定経営。
■■比較対象 類似銘柄 PER■■
ファルテック 5.5倍
アスカ 13倍
エフテック 6.4倍
目論見書想定価格:@100 1450円
初値予想: 1530円～1600円程度
エンバイオ・ホールディングス
土壌汚染関連サービス
<ブック・積極参加>(9)
PER13.6倍と土壌汚染関連銘柄と比べると割安。
7億程度と資金調達額も少なく積極参加。
目論見書想定価格:@100 550円
初値予想: 1000円～1500円
■■比較対象 類似銘柄 PER■■
栗田工業 23倍
ダイセキ環境ソリュ 32倍
ダイセキ 26倍
荏原 19倍
環境管理センター 31倍
日本ＢＳ放送
BS11チャンネル 放送事業
<ブック・積極参加>(6)
無料のため海外の人気ドラマなどヒット作品はない。
テレビショッピング中心。
無料のBSチャンネルでは海外人気ドラマ中心のdlifeが急成長。
スカパーはアダルトビデオが収益の主軸で業界全体に成長イメージはもてない。
予想PER11倍と適正価格。2部で40億も資金調達となれば初値は期待できそうにない。
目論見書想定価格:@100 1680円
初値予想: 2000円程度
■■■比較対象 類似銘柄 PER■■■
スカパーＪＳＡＴ17.8倍
ＷＯＷＯＷ 11倍
サイバーリンクス
ITクラウド、モバイルネットワーク事業
<ブック・積極参加>(9)
人気事業で積極参加。
和歌山だけでなく積極的に全国展開。
売り上げ堅調。
公開規模は6億程度。予想PER13倍と割安。
安心してBB参加できる。
目論見書想定価格:@100 2200円
初値予想: 2～3倍
アキュセラ・インク
創薬バイオベンチャー
<ブック・中立>(5)
目論見書想定仮条件1,400円から
仮条件: 1,650円～1,800円 と強気な条件に変更された。
公開規模は200億円の大型案件レベルで不安。
オンコリスやヒューマンなど直近バイオ銘柄と比べても3倍以上の公開規模で値が飛びそうにない。
創薬バイオベンチャーでありながら黒字は好感されるが
PERは驚異の2000倍越え。
主幹事の三菱証券ネットで当選容易。
当方の調査では三菱ネット当選確率90%とほぼ当選確実。
増資連発のバイオベンチャーへの中・長期投資は非常に危険。
多額の増資からやっと回収時期に入り今期から黒字化と言われる
そーせいの 株価動向がバイオベンチャーの未来を占う指針となりそう。
なお、そーせい決算は2/12日ザラバ後でアキュセラIPOの前日。
IPO当日 そーせいに買いが殺到するのか、静観されるのか、、、こちらも注目されている。
※のちに1/31 通期予想を赤字3倍拡大と修正しました。
5月公開する次の通期予想が黒字になるとみられています。
仮条件:@100 1,650円～1,800円
初値予想: 公募価格近辺
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□IPO・ワンポイントアドバイス□
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いくら利益が出ても無税のNISAには譲渡益率の高い銘柄だけを入れたいですね。
2倍、3倍となるような銘柄を・・・。
そんな銘柄そう簡単には見つかりません。
IPO銘柄を入れたいと・・・誰もが想像することですね。
ipoが多い野村にNISAを開設したいところですが現在審議中でまだ結論が出ていません。
(野村ネット&コールも同様に。)
NISAにIPOを入庫することに躊躇するのは
"IPOの申し込みだけの顧客"がこれ以上増えることを避ける苦肉の策でしょう。
しつこい営業の勧誘は続きます・・・・
どこで開設するか??
もちろん日頃付き合いのある営業店で開設すべきです。
IPOの配分はギブアンドテイクが基本ですから。
SBIなど一部ネット証券では可能ですが、当選することが非常にむずかしいためお薦めしません。
日興、大和で開設するのか?
野村の結論が出るまでIPO投資家にとってNISA開設はまだまだ先です。
ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ
メタボローム解析試験の受託
<ブック・参加>(6)
昨今バイオベンチャー系はネット関連が上昇する中下落が目立つ。
直近IPOは初値決定後急落するものが目立ちはじめ過熱感も意識され始めた。
創薬系ではないため新薬承認されれば1000億円以上の売り上げなどと
バイオベンチャー特有の取らぬ狸の皮算をピーアールできない点も不安が残る。
選択色が高まれば見送られる可能性も高く
初値の運命はオンコリスの株価次第。
仮条件:@100 1,300円～1,400円
初値予想: 1300円～1500円
ウィルグループ
販売員、オペレーター、日雇いの人材派遣、業務請負
<ブック・積極参加>(7)
軽作業など労働集約型(単純労働)を中心とした派遣事業。
販売員は美人だけをクライアントがピッキングできるような目新しいシステムも導入。
業界大手にはランクインしない中堅レベルだが、
前期20倍、予想11倍程度と急成長。
派遣事業の中でも割安で積極参加。
仮条件:@100 2,770円～2,870円
初値予想: 1.5倍程度
■■■比較対象 PER■■■
テンプホールディングス 28倍
メイテック 15.5倍
アウトソーシング 24 倍
足利ホールディングス銀行
<ブック・中立>(6)
リベンジ銘柄はIPOで成功しないジンクスがあるため期待できそうにない。
初期投資が４万程度と少なく当選してももうからない。
当選容易。
ちょうど10年前、クリスマスの話。
足利銀行が整理ポスト入で大ばくちの舞台となった
大もうけをした人がお札を展望台からばらまいた・・・あのニュースが蘇る。
単元当選して委託手数料を差し引けば数百円の利益なんてことも。
仮条件:@100 400円～420円
初値予想: 500円～600円
シグマクシス
ビジネス・コンサルティング
<ブック・積極参加>(9)
企業情報システムの開発・構築も手がけ人気確実。
業績も好調で成長率も高い。
予想PERは13倍程度と割安で積極参加。
IPO人気はまだまだ続きそう。
仮条件:@100 3010円
初値予想: 2倍程度
ダイキアクシス
各種排水処理装置の設計・施工・維持管理
<ブック・積極参加>(8)
クリクラの販売代理店として水の宅配事業も手がけるが、
成長イメージのもてない事業で2部市場も重なり2倍は期待できそうにない。
主力市場の好調からまだまだIPOバブルは続くと予想。
仮条件は割安で予想PER8.3
■■■比較対象 PER■■■
栗田工業 24倍
ダイセキ環境ソリュ 37倍
水道機工 5倍
神鋼環境ソリュ 18倍
ナック(クリクラ) 10.4倍
仮条件:@100 1,200円～1,300円
初値予想: 2000円程度
アーキテクツ・スタジオ・ジャパン
建築家専門派遣サービス
<ブック・積極参加>(8)
建築家と建設会社を結ぶユニークな事業。その他、建築啓蒙活動など。
調達資金により、TVCMなどで知名度を上げることがIPOの目的。
上場によるブランド価値向上も狙いで成長イメージが持てる。
予想PER13倍と派遣事業やコンサルティング関連銘柄と比較すると
割安で積極参加。
事業内容がわかりにくく特異なほどIPOでは人気になる。
仮条件:@100 目論見書想定価格 1590円
初値予想: 2～3倍
アビスト
工業設計、請負、派遣
<ブック・積極参加>(8)
予想PER17.5倍と適正価格。
調達額が20億と大きいためやや荷もたれ感あり。
仮条件:@100 目論見書想定価格 3,450円
初値予想: 1.5～2倍
■■■比較対象 PER■■■
CDS 17倍
アルプス技研 19倍
アルトナー 6倍
シンプロメンテ
厨房機器メンテナンスサービス
<ブック・積極参加>(8)
予想PER11倍
地味なメンテナンス事業銘柄としては適正価格。
これ以上の評価はしづらい銘柄だが意外にも急成長している。
仮条件:@100 目論見書想定価格 910円
初値予想: 1.5倍程度
■■■比較対象 PER■■■
リンナイ 19.5倍
日本空調サービス 13倍
丸誠 17.5倍
イーグランド
中古住宅リノベーション
<ブック・積極参加>(8)
予想PER 9倍で不動産銘柄としては適正価格。
不動産市場の回復からリノベーション事業も活性化。
IPOバブルの頃は5倍以上当たり前の人気事業だったが、
バブル崩壊後は一転ただの不動産事業としてPER1桁の評価しか得られなくなった。
リノベーション事業がIPO人気銘柄復活と返り咲くか? 試金石となる注目のIPO。
仮条件:@100 目論見書想定価格 3030円
初値予想: 1.5～2倍
■■■比較対象 PER■■■
サムティ 13.7倍
アスコット 25.3倍
シグマクシス
ビジネス・コンサルティング
<ブック・積極参加>(9)
予想PER13倍と適正価格。
IPOでは人気のコンサルティング事業
急成長が魅力で積極参加。
仮条件:@100 目論見書想定価格 2,830円
初値予想: 2～3倍
■■■比較対象 PER■■■
日本エス・エイチ・エル 13倍
山田コンサルティング 12倍
共同ピーアール 38倍
プラップジャパン 17倍
アズマハウス
戸建住宅の分譲、リフォーム、仲介、賃貸
<ブック・積極参加>(7)
和歌山を中心に事業展開。
地方中心で事業展開している点からサーラ住宅辺りが比較対象で
予想PER5.5倍はやや割安な印象。
仮条件:@100 目論見書想定価格 1500円
初値予想: 2000円～2500円
■■■比較対象 PER■■■
サーラ住宅 6.7倍
ファースト住建 9.5倍
桧家ホールディングス 8倍
誠建設工業 8倍
日本アクア
断熱材 施工・販売
<ブック・積極参加>(7)
大手ハウスメーカーにも採用されている断熱材を施工・販売。
人気化しない地味な事業内容でもIPOバブル状態で積極参加。
予想 PER13倍と適正価格。
仮条件:@100 目論見書想定価格 1480円
初値予想: 1.5～2倍程度
■■■比較対象 PER■■■
桧家ホールディングス 8倍
フクビ化学工業 13倍
エンカレッジ・テクノロジ
システムソフトウェアの開発、保守、販売
<ブック・積極参加>(9)
システム事業は人気で倍加はほぼ確実視。
比較対象2社はともに初値３倍を超えている。
低成長だが粗利率が高く比較対象銘柄より魅力。
クラウド事業に本格参入で今後の成長に期待が待てる。
予想PER17.5とシステム開発系として適正価格。
仮条件:@100 目論見書想定価格 1480円
初値予想: 2～3倍
■■■比較対象 PER■■■
システム情報 36倍
協立情報通信 16倍
オウチーノ
ネットでの不動産情報サービス事業
<ブック・積極参加>(8)
不動産仲介業はネット仲介が主軸。
ネットに入居済みの格安物件を掲載。ネット検索で捕まえた来店顧客に
割高物件を紹介する 不動産屋は未だに多い。
HOMESやat home大手と比べると情報量、機能も少なくシステムは劣る。
不動産仲介サイトの中でも知名度は最下位に位置。
知名度やシェアはハウスコム以下で予想PER23倍は割高な印象。
増収増益でも長期保有は避けたい。
■■■類似銘柄■■■
ネクスト 84倍
ハウスコム 12倍
仮条件:@100 目論見書想定価格 3150円
初値予想: 2倍程度
ブイキューブ
web会議システムサービス
<ブック・積極参加>(9)
特別な技術を必要としないネットを利用したテレビ会議。
単純システムで構築可能なテレビ会議で大手を凌ぐ売り上げは
営業力の高さの証。
専業として目新しく比較対象がないため予想以上の人気となりそう。
予想PER40倍と割安。PER100倍越えの3倍程度が着地点と予想。
仮条件:@100 目論見書想定価格 2,700円
初値予想: 2～3倍程度
ホットリンク
ソーシャルメディアマーケティング
<ブック・積極参加>(9)
ビックデータを活用したソーシャルメディアマーケティングと
事業内容だけで人気必至。
仮条件は予想PER47倍で適正価格。上値余地十分あり。
仮条件:@100 目論見書想定価格 2,570円
初値予想: 3倍程度
オンコリスバイオファーマ
創薬ベンチャー
<ブック・積極参加>(8)
岡山大発のバイオベンチャー同社がエイズ薬を米社に供与・契約することにより、
"過去最大規模"となる契約金を受け取るという快挙を成し遂げた。
2010/12/22 (日本経済新聞 WEB引用)
数少ないバイオベンチャーの勝ち組で積極参加。
赤字はバイオベンチャーらしく倍増つづく。
大学発バイオベンチャーは経営の素人と言われ長期保有は避けたい。
仮条件:@100 目論見書想定価格 2420円
初値予想: 2倍程度
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続・大学発バイオベンチャートップの凋落
アンジェスのあれから・・・・
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以前からガバナンスとコンプライアンスの欠如を指摘していたアンジェスですが
あれから・・・。
今年、主力開発品の失敗で株価は半値以下に暴落、新株連発して調達した研究開発資金
10億以上が水の泡。
さらに米国株への投資も失敗。10億円近い株までも紙クズ同然に(既に会計上は損失計上済)
資金不足となり無制限にまた外資系ファンド経由で50億単位の新株発行。
アンジェスは2、3年前から株価低迷閑散期にインサイダーと疑わしい取引が頻繁に
行われていました。IR発表前に突然の成買いでかなり目立っていましたね。
今年8月、ついに金融庁にバレました。情報を提供していたのがアンジェスの役員だった
ことに 失望されました。失った信頼は当分戻らないでしょう・・・。
インサイダーなんてまだまだ"氷山の一角"と言えるでしょう。
ライドオン・エクスプレス
寿司、弁当等のデリバリー事業
<ブック・積極参加>(9)
「銀のさら」では各店舗にチラシ配布のノルマを与え、
都心で多量に継続してチラシ投函をつづけている。
迷惑行為のポスティングに頼る営業活動に問題あり。
予想PER 14倍で
加工食品の宅配事業銘柄と比べると割安で積極参加。
仮条件:@100 目論見書想定価格 1790円
初値予想: 2～3倍程度
■■■■ 比較対象 PER ■■■■
秋川牧園 91倍
オイシックス 43倍
じげん
出会い系、賃貸、中古車情報、求人情報等のサイト運営
<ブック・積極参加>(9)
事業内容に目新しさはないが人気のネット専業で積極参加。
IPO人気を背景に予想PER57倍は明らかに割高。
仮条件:@100 発行価格 600円
初値予想: 3～4倍
アライドアーキテクツ
ソーシャルメディアマーケティング事業
<ブック・積極参加>(10)
話題のソーシャルメディアを構築、営業戦略支援、コンサルティング、アプリ開発、
プロモーションなど 一括して支援する。専業としてはまだまだ目新しく積極参加。
11月はツイッターの上場でソーシャルメディア市場の注目度が高くベストなタイミングでのIPO。
予想PER28倍は格安でヒートアップは必至。初値PER100倍越えも視野に。
仮条件:@100 目論見書想定価格 1400円
初値予想: 3～4倍
メディアドゥ
電子書籍の販売
<ブック・積極参加>(9)
電子書籍市場はまだまだ急成長が期待され市場の注目度が高い。
昨年上場したイーブックイニシアティブジャパン(3658)は2倍越えの初値をつけ、
業績好調、今月東証1部にくら替えした。
予想PER35倍と好調な市場を背景にかなり強気の仮条件。
■■■■■比較対象 PER■■■■■
イーブックイニシア 43倍
パピレス 21倍
仮条件:@100 目論見書想定価格 3000円
初値予想: 2～3倍程度
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ
企業の合併買収、再生、買収監査、再編支援、コンサルティング業務
<ブック・積極参加>(10)
現在IPOバブル状態。
2倍、3倍あたりまえ。
急成長も魅力で積極参加。
予想PER15倍で割安。
日本Ｍ＆Ａセンターが過去最高益を弾き出すなど業界全体が好調。
■■■■■比較対象 PER■■■■■
日本Ｍ＆Ａセンター 38～48倍
仮条件:@100 目論見書想定価格 2,480円
初値予想: 2～3倍程度
ＡＮＡＰ
カジュアル衣料の輸入、販売、卸
<ブック・積極参加>(9)
成長率は低いがIPO連勝で積極参加。
仮条件は11倍程度と割安。
ネット販売も手がけていることから公募価格以上の上値余地は十分。
■■■■■比較対象 PER■■■■■
夢展望 35倍(下方修正)
千趣会 18倍
ニッセン 79.5倍
ベルーナ 8.5倍
スタートトゥ 56倍
仮条件:@100 960円
初値予想: 2～3倍程度
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■IPO・ワンポイントアドバイス
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みずほの配分方針が今年1月 更新されました。
日本証券業協会規則に基づいているのでネット申し込みの方は完全抽選枠の10%程度を狙うこととなり
なにも変わらないということです。
営業部店にIPO申し込みをした顧客に対しては抽選によらない配分をすると明記してありますので、
取引はしない。IPO申し込みのみという方は営業店で開設する必要はないようです。
しかし、下記を参考に配分とありますが、これも今までと変わらず、
交渉次第では預け入れがなしでも可能のようです。
(他社も営業店での配分は似たような内容となっています)
リテール部分の営業方針は変わっていないようなので
交渉が得意という方は取引なしにて営業店配分も可能。
*当社との取引状況
*当社との取引期間
*当社における預かり資産
*お客さまの資力
今まで以上に「抽選に拠らない配分」が期待できる内容になっています。
資金に余裕のある方は手数料が高くても頻繁に取引をして抽選に拠らない配分が期待できそうです。
相変わらず
いくら取引すれば配分されやすいかということは具体的に明記していません。
これでは日本証券業協会規則に基づいているのかいないのか分かりませんね。
システム情報
ソフトウェアの企画・設計・開発・導入・試験・管理
ITトータルソリューション事業
<ブック・積極参加>(10)
ネットセキュリティも手がけBB人気必至。
システム事業は人気で倍加は確実視できる。
今年2月IPOした協立情報通信は初値３倍を超えている。
成長率が低く事業規模も同じくらいで同社と酷似。
予想PER9.1で割安。
■■■■■比較対象 P ER■■■■■
協立情報通信 13.8倍
テクノスジャパン 22.8倍
ビーエスピー 12倍
キーウェアソリューションズ 18.5倍
システムインテグレータ 17.5倍
オービック 20倍
東洋ビジネスエンジニアリング 31倍
ODKソリューションズ 12.2倍
大和コンピューター 9.3倍
仮条件:@100 700円
初値予想: 3倍程度
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■IPO・ワンポイントアドバイス
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人気IPOにおいてSBIチャレンジポイントを少し使うのは無意味・・・。
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IPOチャレンジポイントを100、200以上持っている人はたくさんいます。
人気IPOにおいて10などわずかに使うのは全く意味がありません。
ポイントの多い人順に配分ですので
全部使わないと意味がありません。
数百万儲かるIPOまで貯めよう・・・・
そう考えているといつのまにか200ポイントもたまる・・・
やはりポイントより現金が多いほど当選確率大幅アップです。
エナリス
電力マネジメント、マーケティング事業
<ブック・積極参加>(10)
電力不足になる度 物色される人気事業。
予想PER15倍は割安。
マザーズ同業の"ファーストエスコ"で31倍。
"省電舎"は株価低迷。黒字予想で当期PERはマイナス。
省電舎のように同社も省エネアドバイスだけの事業では継続成長に不安あり。
幅広く株を配分する方針で株価の単価が安い。
単元当選しても譲渡益はわずか。
窓口取引で1000株以上の当選を狙いたい。
仮条件:@100 230円
初値予想: 2～3倍程度
バリューＨＲ
福利厚生制度支援・保健事業支援の企画・開発・運営・管理
<ブック・積極参加>(9)
ユニークな事業で積極参加。
ぴったりの比較対象はないが
システムコンサルティング関連と比較して予想PER12倍は割安。
■■■比較対象■■■
日本エス・エイチ・エル 10.5倍
共同ピーアール 40倍
プラップジャパン 22.5倍
オービック 19倍
コムチュア 15.5倍
アドソル日進 15.6倍
協立情報通信 13.5倍
仮条件:@100 1800円
初値予想: 2～3倍程度
エンビプロ・ホールディングス
金属スクラップ・リサイクル事業
<ブック・積極参加>(8)
予想PER6.5倍とやや割安な印象。
鉄鋼業。低迷事業のためここまでIPO人気が波及するとは考えにくい。
中国の過剰な鉄鋼供給により供給過多。
鉄鋼需要の回復は見込めず業界全体が低迷。
しばらく回復は見込めそうにない。
しかし、オリンピック決定で建築関連銘柄が急騰。
トーヨーアサノなどの建築資材関連は軒並み高。
IPOバブルも重なり2倍も視野に。
赤字企業も多い鉄鋼リサイクル事業。比較対象がむずかしいところ・・・。
■■■比較対象■■■
ダイセキ 25倍
松田産業 9倍
共英製鋼 33倍
三谷セキサン 14倍
仮条件:@100 700円
初値予想: 1000円～1400円程度
オープンハウス
不動産売買の代理・仲介事業
<ブック・参加>(7)
売り上げは堅調で前期PER13倍から予想 6.5倍に。
消費税増税で短期的な急成長が買い材料。
IPO公開規模が142億と大型で初値は期待できそうにない。
仮条件:@100 1,580円～1,780円
初値予想: 2000円程度
サンワカンパニー
建築資材のネット通販
<ブック・積極参加>(8)
DIYショップが市場独占状態のなか
ネット通販で売り上げを伸ばしている。
顧客のクレーム公開やショールーム設置でネット販売の不安を払拭している。
電子商取引(BtoC)は人気事業で積極参加。
比較対象は大化けした地味な工具販売「monotaro」
ただの小売りだが株価は堅調に推移。
PERは63倍と買われすぎ(人気)。
第二のmonotaroとなるか注目のIPO。
PERは予想10倍程度と適正価格。
仮条件:@100 想定発行価格 830円
初値予想: 1500円程度
Ｎ・フィールド
訪問介護・看護サービス
<ブック・積極参加>(6)
今期になってから黒字化。
予想PER8倍 関西中心のチャーム・ケアあたりが比較対象で割高な印象もあるが。
全国展開を続けていることから 東証の大手と比べた場合は割安。
人気事業、儲かるビジネスではない。
経営も安定しておらず2倍は期待できそうにない。
仮条件:@100 仮条件(想定発行価格) 1250円
初値予想: 1500円程度
■類似銘柄■
セントケア 13倍
チャーム・ケア 6.5倍
メッセージ 16倍
ツクイ 16倍
アメイズ
ホテルチェーンの運営
<ブック・参加>(6)
九州を中心に格安ホテルの運営。
福証で市場参加者は限られそう。
直近IPOはほとんど初値が天井パターンで暴落していることから、
選別色が高まっている。
なお、前回HS主幹事のグランディーズ(福証)は
公開価格 360円。初値 368円と不発に終わっている。
予想 PER 8倍程度でホテルチェーン大手と比べると割安。
仮条件:@100 (想定発行価格) 730円
初値予想: 800円～900円程度
ネクステージ
愛知県中心 新車、中古車の販売
<ブック・積極参加>(7)
ICDAホールディングスより割高。
ICDAが初値1.5倍程度と思ったほど盛り上がらなかったことから
2倍は期待できそうにない。
また、JSS同様に初値決定後に一気にストップ安をつけていることから
IPOバブル崩壊のサインが出ている。
予想 PER 8倍程度
仮条件:@100 仮条件(想定発行価格) 1500円
初値予想: 1700円～2000円程度
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■IPO・ワンポイントアドバイス
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クレア証券は取引しないと「IPO目的だけの休眠口座」となり解約されます。
極東、藍沢など書類だけ預かり当選したら口座開設するというパターンも
放置すると申込書類はいつの間にか破棄されてしまいます。
夢展望
インターネット通販、TV通信販売、卸売販売
<ブック・積極参加>(9)
若い女性がターゲットでスマートフォンを主として事業展開。
ただの卸売り販売だけでなく自社ブランドにより独自の販路を築いている。
メディア露出度も高く、モバイルショップを中心に展開していることから、
IPOでは人気の事業内容で急成長も魅力。プレミアIPOで入手は困難。
仮条件 前期:PER100倍 予想PER:20倍
仮条件:@100 仮条件(想定発行価格) 2400円
初値予想: 2～3倍
フォトクリエイト
インターネット写真サービス事業
<ブック・積極参加>(9)
写真データをネット上に保管するフォトクラウド事業に
注目されるかもしれないが既に大手が事業展開しているため目新しさはない。
成長期待の持てる事業ではないがネットを活用した事業で人気は必至。
横田製作所が2倍をつけるなどIPOならなんでも2倍状態で積極参加。
仮条件:@100 仮条件(想定発行価格) 1500円
初値予想: 2～3倍
━━━━━━━━━━━━━━━
■IPO・ワンポイントアドバイス
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IPO顧客お断り!!!
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営業さんに以前聞いたところによると
IPOがある度に入金・出金を繰り返されて迷惑とのこと。
はっきりとIPOのためだけの入金・出金はご遠慮くださいと明言するところもあります。
いちよし、極東、リテラ・クレア証券、安藤、エース、藍沢、高木・・・等々
※営業支店により対応が大きく異なる窓口もあり、
極東、藍沢などは書類を預かり当選したら開設しますというタイプは実質開設拒否ですね。
プレミアIPOは絶対に当選しません。
サントリーのような当選容易は可能かもしれませんが、
いちよしのようにはじめから窓口開設拒否 門前払いしてもらった方が親切かもしれませんね。
サントリー食品インターナショナル
飲料の製造、販売
<ブック・積極参加>(6)
大型株のため、仮条件は適正価格でディスカウントされていない。
IPOは大型株も連勝中で積極参加。
売出し"じゃぶじゃぶ"で複数株 当選容易。
仮条件:@100 仮条件 3,100円
初値予想: 3500円～4000円
ICDAホールディングス
新車、中古車販売
<ブック・積極参加>(7)
事業展開は三重県が中心で比較対象は千葉県中心の東葛あたり。
目新しい点のないただの卸売業で2倍は期待できそうにない。
PER 前期5倍:予想7倍
■■■比較対象■■■
東葛ホールディングス 6倍
カーチスホールディングス12倍
プロトコーポレーション 12倍
仮条件:@100 仮条件 1,800円～1,900円
初値予想: 1.5倍程度
ジェイエスエス
スイミングスクールの運営、指導
<ブック・積極参加>(8)
少子化とはいえ幼児保育・教育関連のIPOは人気銘柄。
国の子育て支援策など人気化要素は十分にある。
予想PER13倍程度でやや割安。
上場フィットネスジムのPERもこの辺り。
ジュニアスイミングを中心としていることから幼児研究(PER15倍)あたり
リソー教育(PER25倍)も比較対象に。
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 1000円
初値予想: 2～3倍
リプロセル
iPS細胞およびES細胞に関する臨床検査
<ブック・積極参加>(9)
主力株の大暴落に引きずられバイオベンチャーも一気に暴落。
不安は残るがまだまだ話題性の高いiPS細胞関連で2倍は十分期待できる。
メディア露出度・知名度も高くプレミアIPOとなりそう。
オークファンの公開価格2,600円が現在20,000円(10倍)を超えても買われる
状態でユニークな事業には短期資金が集まる市場環境。
続いて網膜再生のニュースで話題となった日本網膜研究所も年内と噂されている。
6/6 再生医療新法案 審議先送りとなりバイオバブル崩壊。連日ストップ安銘柄相次ぐ状態。
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 2570円
初値予想: 2～3倍
サイトでiPS細胞培養試薬のサンプルを無料でプレゼント中。
横田製作所
業務用ポンプの製造・販売
<ブック・積極参加>(7)
地味な事業内容で成長力も弱い。
現在IPOならなんでも参加状態で実態を超えた初値が期待できる。
仮条件はPER7倍程度で大手と比べると割安。
■■■■■比較対象 PER■■■■■
荏原 14倍
鶴見製作所 13倍
酉島製作所 30倍
三相電機 4倍
丸山製作所 26倍
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 720円
初値予想: 1000円～1500円
ペプチドリーム
創薬ベンチャー
<ブック・積極参加>(8)
昨今、バイオベンチャーの大量保有報告書(EDINET)に外資大手ファンドが続々と出現している。
いずれのバイオ銘柄も高値更新でバイオバブルといっていいほどの勢い。
大手ファンドの旺盛な買いも期待できることから積極参加。
倒産とささやかれたアンジェスは主力商品に進展が見られない中でも半年で7倍以上も上昇。
そもそも適正価格としてPERが存在しないため、どの銘柄も異常値といっていいのがバイオ銘柄。
マザーズ時価総額1位 タカラバイオはPER300倍PBR10倍でも買われつづけるほど活況。
アンジェスはこのどさくさに紛れて、またまた新株予約権で50億も調達しました。
もちろん割当先のメリルはいずれ市場売却するわけですが、
バイオブームが去ったとき、これらの実力のない銘柄はどうなるか想像できません。
5/22にはバイオベンチャーGNIに同じくメリルが71億。
なお、ペプチドリームのIPOによる公開規模も約50億。
まだまだバイオバブルの恩恵に与かると見て初値予想は2倍も視野に。
しかし、6/6再生医療新法案 審議先送りとなりバイオバブル崩壊。連日ストップ安銘柄相次ぐ。
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 1,720円～1,920円
初値予想: 2～3倍
オークファン
ネットオークション、ネットショッピングの価格比較・分析サイトの運営
<ブック・積極参加>(10)
ネットオークションの価格を分析するユニークな事業。
価格コムが上場した際の熱狂を彷彿とさせる。
ユニークなネット事業は人気必至。
倍加は確実視できる。
早くから大手ヤフーオークションと提携して事業拡大。
商品によっては精度がかなり低い点が大きな課題。
個人向けには"まゆつばもの"のセミナー、ビジネスノウハウの情報提供も。
予想18.5倍で割安。
■■比較対象銘柄■■
価格コム 40倍
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 2280円
初値予想: 3～4倍
サンヨーホームズ
戸建・マンションの分譲企画・開発・販売・リフォーム
<ブック・積極参加>(8)
都市圏のみで事業展開していることは割引く必要がある。
比較対象は"セントラル総合"と"タクトホーム"の中間辺りと判断
予想PERは6倍程度はやや割安な印象。
IPO公開規模約12億。
初期投資が6万と少なく当選してもありがたくない。
窓口配分は当選回数も大きく影響するので、あまり譲渡益が期待できないものは
参加しないのが玄人の策。
■■■■■比較対象銘柄 PER■■■■■
セントラル総合開発 11倍
サーラ住宅 6倍
タクトホーム 7倍
アーネストワン 8倍
ＴＨＥグローバル社 4倍
ファースト住建 7.7倍
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 600円
初値予想: 1000～1200円
タマホーム
戸建・マンションの分譲・企画・開発・販売
<ブック・積極参加>(7)
安いだけが売りの戸建て住宅が中心。
急成長する新興勢力。前期は28倍程度から予想PER 9倍へ。
全国展開していることから大手と比較するとかなり割安。
不動産株が買われ続けリートも上昇している中でも、仮条件は控えめで積極参加できる。
■■■■■比較対象銘柄 PER■■■■■
積水ハウス 26倍
すてきナイスグループ 22倍
タクトホーム 7倍
アーネストワン 8倍
ランドビジネス 66倍
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 980円
初値予想: 1200円～1500円
ブロードリーフ
企業情報システム、自動車等のアプリケーション開発・販売
<ブック・積極参加>(6)
予想は大幅増益でPER前期30倍から予想12.5倍に急成長するも売上げは横ばい。
2009年、カーライルグループ支援によるMBOを実施。
カーライルの放出が公募の8倍以上となる。ハゲタカ系ファンドゴール案件。
大人気の事業内容ではあるが、チムニー同様にこれが懸念材料となり2倍は望めそうにない。
公開規模200億越えも上値を抑える。
仮条件:@100 1,040円～1,080円
初値予想: 1200円～1500円
アサンテ
シロアリ防除、家屋補強・基礎補修等のリフォーム業
<ブック・積極参加>(7)
PER前期10倍、予想8倍程度。
耐震補強、太陽光パネルなど成長期待のできる事業も手がけていることから
戸建住宅建設(不動産リフォーム系)とは比較対象になりにくい。
最近の住宅関連はなにかと政府の政策期待もある。
全国保証が公募価格から3倍以上を推移していることから意外に人気化する可能性も。
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 930円
初値予想: 1200円～1500円
ファルテック
自動車部品の製造・販売
<ブック・積極参加>(6)
地味な大手メーカー下請け。
東証2部の類似銘柄と比べると
予想PER5倍はやや割安な印象。
東証1部 業界大手と比べるとかなり割安なことから複数株取得したい。
■■■■■比較対象 PER■■■■■
自動車部品工業 5.3倍
ＴＤＦ 6.8倍
アスカ 12倍
エフテック 9.6倍
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 3940円
初値予想: 4200円～4500円
鴻池運輸
物流事業全般
<ブック・積極参加>(6)
公開規模は+OA込みで約70億。
大型株で人気化するとは思えない。
売り上げ横ばい。
仮条件は予想PER8倍程度でやや割安に設定されているため複数株取得したい。
(複数株取得は窓口取引している方にしか無理です。)
■■■■■比較対象 PER■■■■■
東洋埠頭 12倍
日立物流 11.5倍
キユーソー流通システム 9.5倍
丸全昭和運輸 11倍
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 1000円
初値予想: 1100円～1300円程度
ウォーターダイレクト
ミネラルウォーターの製造・販売
<ブック・積極参加>(8)
機材を設置してタダ同然の水を定期宅配する単純なビジネスモデル。
解約には違約金がかかるため解約しにくいシステムが主流。
放射能パニックも落ち着いて水の供給・市場価格は正常に・・・。
今後の成長には期待薄。
仮条件は11倍程度と食品宅配系銘柄のPERと同じ適正価格。
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 1000円
初値予想: 1.5倍程度
オルトプラス
携帯ソーシャルゲームの企画、開発
<ブック・積極参加>(10)
IPOでは人気の事業。問答無用で積極参加。
過去のIPOでも倍加確実視できる人気業種。
倍々で成長する成長力の高さも魅力。
プレミアIPOで完全抽選入手は極めて困難。
仮条件は予想8.5倍程度と割安。
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 1400円
初値予想: 3～4倍
オイシックス
有機・低農薬野菜および無添加食品等のこだわり食材の宅配事業
<ブック・積極参加>(9)
メディア露出度が高く、知名度は高い。
"らでぃっしゅぼーや"などの"こだわり系宅配"と比べると品揃えはかなり劣る。
ネット宅配で急成長を続けてきたが売上げ、会員数ともに鈍化していることから
今後の成長は期待できない。
競合するのはネット食品宅配ビジネスだけでなく、スーパーの宅配サービスも入り乱れ飽和状態に。
予想PER12倍程度と適正価格。
比較対象は "らでぃっしゅぼーや" 当時 公開価格12倍で公開価格と初値が同じ。
現在、NTTドコモ子会社(TOB)
当時は公募割れも散見されたIPO低迷期。上場を延期してベストタイミングでのデビュー。
上場後も買収の思惑期待から物色されそう。
IPO延期していた大地の会などもそろそろでは??
仮条件:@100 目論見書 想定発行価格 1000円
初値予想: 2倍程度
ソフトマックス
電子カルテ等の医療情報システム開発
<ブック・積極参加>(8)
地方中心の医療系システムの開発。
電子カルテシステム、WEBカルテなど大手が市場独占状態。
独自システムなど他社に秀でた特徴はない。
短期投資向けで同社の市場拡大は期待できそうにない。
PER8.1倍と割安。公開規模5億。
■■■■■比較対象 PER■■■■■
ニチイ学館 9.5倍
ＥＭシステムズ 30倍
日本調剤 8倍
シーエスアイ 14.5倍
ビー・エム・エル 20倍
ソフトウェア・サービス 14倍
仮条件:@100 目論見書 発行想定価格 1050円
初値予想: 2倍程度
協立情報通信
情報、通信ソフト開発、ソリューション事業
ドコモショップ代理店運営
<ブック・積極参加>(10)
人気のERP事業。成長率も高く初値は期待できる。
テクノスジャパンが人気化、現在も初値から2倍越えを維持。
上場後も短期資金を集めエキサイトしそう。
PER7.7倍と割安。
■■■■■比較対象 PER■■■■■
テクノスジャパン 22.8倍
ビーエスピー 9.3倍
キーウェアソリューションズ 7.9倍
システムインテグレータ 13倍
オービック 14倍
東洋ビジネスエンジニアリング 11.8倍
ODKソリューションズ 12.9倍
大和コンピューター 11.3倍
1stホールディングス 8.7倍
仮条件:@100 目論見書 発行想定価格 1650円
初値予想: 2～3倍
ビューティガレージ
理美容、エステ用品・機器、化粧品等のプロ向けネット販売
<ブック・積極参加>(8)
サロン開業のトータル支援サービスなども行うが売上全体の80%はただの卸売り事業でしかなく
目新しさに欠ける。
成長率は低く人気のネット銘柄として注目できるか微妙なところ。
ネット通販サイトでIPOした銘柄の多くは泥沼の赤字経営に陥っている企業も散見される。
同社もエグジット案件として見られる可能性も。
(スタートトゥデイのような成功例もまれにある)
PER13.5倍とネット通販銘柄と比べると割安。
中小のネット通販と比べると割高。
■■■■■比較対象■■■■■
ティーライフ 8.5倍
アスクル 17倍
スタートトゥデイ17倍
楽天 22倍
ＭｏｎｏｔａＲＯ 71倍
仮条件:@100 目論見書 発行想定価格 2150円
初値予想: 1.5～2倍
買取王国中古品の買取り、販売
<ブック・積極参加>(9)
予想PER5倍程度と割安。積極参加。
1.5倍以上でロックアップ解除となる。
なお、シュッピンは大株主が上場当日一気に放出したため値がついてからわずか、
多量の成り売り放出で売り気配となった。
■■■■■比較対象■■■■■
シュッピン 13倍
ハードオフ 10倍
仮条件:@100 目論見書 発行想定価格 800円
初値予想: 2～3倍
メドレックス 創薬ベンチャー
<ブック・積極参加>(6)
バイオ銘柄が総じて上昇している中で取り残された技術力のないアンジェスと
開発提携しているところはネガティブ材料。
臨床中で上市予定は未定。赤字は当面続く予定。
新興市場のバイオ銘柄が総じて急上昇(アンジェスを除く)していることからブックは積極参加。
新薬承認スピードアップや、UMMの初値から4倍越え連日ストップ高など地合は最高。
バイオ銘柄の急騰から仮条件が強気レンジに変更された。
仮条件:@100 800円～1000円
仮条件:@100 目論見書 発行想定価格 800円
初値予想: 1200円程度
■大学発バイオベンチャートップの凋落■
今月、アンジェスはついに崖っぷちに追い込まれました。
「上場廃止か?」とモーニングスターが煽るほど危機的な状態のようです・・・。
研究開発費と高額の役員報酬が調達できず、役員報酬のカットと早期退職の募集にでました。