MTG(7806)ipo目論見書

美容機器(フィットネス機器)・化粧品・医薬部外品の企画開発・製造。

(ブック・積極参加)(7)
商品の価値より、有名人を起用してブランド価値を高めるビジネスモデル。
このブランディング戦略が成功して急成長。
商品の品質を最優先して広告費も削る「北の達人」とは対照的。

前期:PER 47倍(連結)、予想:PER 37倍程度(連結:投げ込み)。業績堅調で割安な印象。
売出し100万株はすべて社長の放出(公募は590万株)。調達資金は多く当選容易。

ほとんど90日のロックアップがかかっている。
1.5倍を超えるとVCのロックアップ解除。
全体の5%程度で1.5倍辺りが意識されそう。

想定仮条件:@100 5290円
公開規模: 約420億円(OA込)・時価総額: 約2044億円。OA込株式流動性・浮動株(OR):21%
初値予想: 6500円~7000円

====類似銘柄 PER====
ヤーマン 53倍
北の達人 66倍
ファンケル47倍

====割当====
野村
大和
三菱
東海東京
日興
SBI
みずほ
楽天
いちよし
岡三
エース
マネックス
松井