プリントネット(7805)ipo目論見書

印刷物、印刷資材の通信販売

(ブック・積極参加)(7)
本社、鹿児島の地方銘柄。調達資金は多めで2倍は期待できそうにない。
比較対象が少ない中、同業「ラクスル」の公開価格は10%近く公募割れ。

前期:PER 17倍程度、予想:PER 15倍程度(投げ込み)で割安。
ラクスルの赤字上場、公開規模176億、VCエグジット・・・悪条件の重なった
IPOと比べれば、業績堅調でかなり実績を伴った企業で積極参加。

大株主は一部売出しで放出済み。
180日のロックアップがほとんどかかっているためほぼ売りなし。
ストックオプションは11月から行使可能。

想定仮条件:@100 1360円
公開規模: 約25億円(OA込み)・時価総額: 約71億円。OA込株式流動性・浮動株(OR):35%
初値予想: 1800円~2300円

====類似銘柄 PER====
ラクスル 5830倍
共立印刷 11倍

====割当株数:OA・売出し株含む====
みずほ
岡三
いちよし
東洋
SBI
マネックス

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